CZR Capital #36 - Entrevista #16 Alvaro Martínez
Álvaro es un trader de futuros que tiene unos resultados excelentes, y nos va a contar como va a ser su experiencia en la migración de su operativa a Darwinex.
Esta vez la entrevista va a estar dividida en dos entregas, pero no van a ser consecutivas, te cuento…
Álvaro Martínez. (también conocido como) BreakAlgoTrading)
Hemos tenido el enorme placer de conocer a Álvaro Martínez, un trader algorítmico experto en rupturas, aunque especializado en futuros, viene a contarnos como va a iniciarse en CFDs con Darwinex, cómo va a crear su Darwin y os contaremos el “antes”, el “durante” y el “después” de todo el proceso.
Cuéntanos algo sobre ti, cual es tu formación, como llegaste al trading…
En primer lugar quería agradecerte la oportunidad que me brindas de poder compartir mi experiencia en el mundo bursátil.
Estudié en Formación Profesional en el área de Administración y Finanzas y prácticamente nada más terminar con los estudios ya estaba trabajando como Auxiliar Administrativo a los 19 años, luego pasé por otra empresa como Jefe de Administración, despues abri mi primer negocio que fué una inmobiliaria durante 5 años y desde hace 14 años estoy desempeñando la función de CFO en una Pyme. Actualmente tengo 46 años, durante este tiempo también he ido realizando diferentes cursos tanto de la rama financiera, área de software e Inglés, para ir ampliando mis conocimientos. Desde el año 2013 compagino el trabajo con el trading algorítmico.
Mi atención a este mundo fue en el verano del 2013, vi en la televisión una entrevista a un trader que relataba su historia en trading y en ese momento me asaltó la idea de hacerme trader, a partir de ahí compre sus libros, hice su curso y me encantó la filosofía de este mundo. Entendí que podría tener una oportunidad de negocio en la cual yo podría ser el dueño de mi trabajo sin una inversión inicial elevada para montar mi propia “empresa” y poder ganar dinero. Con el paso del tiempo me dí cuenta que el “inmovilizado” eran las pérdidas de dinero durante el aprendizaje y la cantidad de horas que me ha requerido llegar hasta el día de hoy.
¿Cuál fue el entorno familiar en el que te criaste? (esto lo preguntamos para qué la gente entienda qué nos motiva a meternos en estos lodos)
Mi familia es de clase media, tanto mis abuelos como mis padres han sido muy trabajadores y siempre me han inculcado los valores del sacrificio, disciplina y la filosofía del trabajo “duro”. Trabajé desde muy joven en el campo durante los veranos para tener una paga extra y pagar alguna “travesura” de joven que solíamos hacer. Mi madre siempre me dice que en el ámbito de negocios me parezco mucho a mi abuela ya que siempre he estado emprendiendo proyectos a la par de mi trabajo. Con 19 años ya estuve durante 5 años cultivando sandías con el trabajo, mi primera “quiebra”, más tarde también abrí una inmobiliaria, luego me hice promotor inmobiliario con más socios y en el año 2008 cuando explotó la burbuja inmobiliaria casi me lleva a mi por delante. Esta fué la segunda gran bofetada de la vida en el ámbito empresarial. He escuchado más de alguna vez que en USA, prefieren contratar personal para cargos de responsabilidad a gente que haya sufrido alguna quiebra en su vida antes que a un alumno con buenos títulos y/o masters. Pues bueno, en mi caso no quebré pero me costó mucho trabajo y años el poder enderezar la situación económica ya que había invertido casi todo mi capital de la inmobiliaria en las diferentes promociones inmobiliarias que hice. Más tarde en el año 2013 emprendí este trabajo que es donde también sufrí mi tercera “quiebra” en los años iniciales pero que a día de hoy puedo decir que no es “quiebra”, jeje. A la tercera va la vencida….
También quiero hacer una mención especial para mi mujer Vanessa y mi hijo Hector, que han sufrido a mi lado todos estos años de difícil aprendizaje, de días muy duros y cantidad de horas que no he podido estar con ellos los fines de semana que necesitaba trabajar en la estrategia.
¿Cuántos años llevas en los mercados? (en inversión, en trading, con algoritmos…)
En septiembre del año 2013 comencé a hacer trading discrecional conjuntamente con mi hermano Hector en las acciones españolas, como te podrás imaginar super apalancados, la estrategia basada en un curso que no funcionaba en real, en fin un desastre. Más tarde hice más cursos, salas de trading, etc de futuros americanos y durante los años 2014 y 2015 fueron muy duros, perdí mucho dinero porque tendía a sobre operar, me saltaba las reglas, etc y a partir de estos errores entendi que tenia que quitarme de encima el factor psicológico, como, automatizando las estrategias. En ese periodo leí algunos libros, papers y foros, etc. y comencé a pensar estrategias basadas en patrones de análisis técnico, encontré un programador/compañero y amante del trading llamado Josep Dinares y comenzamos a automatizar estrategias, y al final me quedé con la estrategia que tengo actualmente que la estoy operando desde el año 2016.
¿Puedes explicar tu tipo de operativa?
La estrategia la denomino Breakout, durante todos estos años he ido probando diferentes filtros, parámetros e indicadores. He llegado a tener hasta 3 variantes más de esta misma estrategia pero con diferentes reglas de entrada. Pero desde el año 2018, estoy operando única y exclusivamente con la variante que mejor me ha funcionado y con la que estoy hasta el día de hoy.
La lógica es esperar la rotura de un determinado rango, con unas reglas muy básicas y muy pocos indicadores, para resumirlo, podría escribir la lógica de la estrategia en un post-it (creo que esta cita del post-it es del amigo Roberto Marcos).
Como te he comentado en persona, operar rupturas es una espinita que tengo clavada personalmente ya que he intentado varias veces programar algún algoritmo y no he conseguido encontrar nada. Cuéntanos cómo conseguiste tu algo rentable operando rupturas
Lo primero que tengo que dejar claro es que tuve la suerte de detectar un patrón que hasta el día de hoy tiene su ventaja. Primero comencé a operar el Crudo WTI, luego implemente el Gas, Oro y Fdax, como podrás ver funciona en diferentes instrumentos que han estado durante mucho tiempo descorrelacionados algunos de ellos. Tuve errores de gestión del capital durante el año 2019 como muestra la curva equity de Breakout, porque me apalanque demasiado y quería operarlo todo, eso resultó con suma de Drawdowns, y casi parto la cuenta. Hice un reset mental, backtestesté una cesta grande de futuros y me quedé con el mejor que era el Fdax, más tarde en el año 2020 volví a hacer backtest y seleccioné digamos a la estrella del momento que era y es el Nasdaq y con él estoy hasta el dia de hoy.
Pero independientemente de que tengas una ventaja en el mercado, si no tienes un buen programador, en mi caso actualmente Roman Lopez, top en código de NinjaTrader, un buen VPS localizado en Aurora, una buena conexión de datos y un buen broker, la ventaja se puede reducir. No me puedo olvidar de una de las cosas más importantes de un buen trader algorítmico y es respetar las reglas, no apagar cuando no debes apagar, cortar operaciones, miedo a los drawdowns, porque en época de drawdowns te asaltan todo tipo de dudas, pero tienes que mantenerte firme y pensar en otras cosas, al final te lo puedo reducir en una palabra: Disciplina, si no tienes disciplina ortodoxa, nunca te aproximarás a tu benchmark que para mi es el backtest del instrumento.
En mi caso el trabajo me viene muy bien para no estar delante de la pantalla continuamente, porque te confieso que algunas veces he metido el dedo y siempre es para mal, por lo tanto cuanto más disciplinado seas mejor te irán las cosas.
¿Por qué te centras en ese tipo de operativa?
Yo opero con barras de Range 9, mis trades no suelen durar más de 30 minutos de media, me gusta mucho esta operativa porque a final de dia sabes tus resultados y estas plano, no estás expuesto a lo que pueda pasar después del cierre del spot, de las noticias del fin de semana, etc.
Por mi personalidad me gusta mucho más la operativa intradiaria que la operativa de swing o long term, pero no descarto más adelante el diversificar y aprender más estrategias con este tipo de operativa, ahi tengo a dos buenos amigos, Tiotino y Alberto Muñoz de X-Trader.net, dos cracks que se que me van a echar una mano el dia que lo decida.
¿Qué plataformas utilizas para operar?
Desde el año 2014 estoy con NinjaTrader y ahora para la operativa con Darwinex, Alberto Muñoz de X-Trader.net, al final me ha convencido y voy a operar a través de Metatrader 5.
Operas exclusivamente con capital propio, además de Darwinex (de lo que ahora hablaremos), ¿has encontrado otras vías para gestionar legalmente.
Si, siempre he operado con capital propio. Pero si que es verdad que ya con el nivel de cuenta que tengo, se me hace imposible escalar más la estrategia, quiero decirte que como has podido ver con los backtest que te he pasado, hay instrumentos que se podría explotar y yo no lo estoy haciendo por falta de capital, incluso operando el mismo instrumento que yo. Estos últimos meses he tenido contactos para escalarla pero no me han convencido mucho.
Roadmap
Siempre preguntamos acerca de las acciones futuras que tenéis pensado realizar con vuestros proyectos, en este caso esas acciones son el motivo de la entrevista, ya que vas a hacer la migración a Darwinex de tu operativa y queremos plasmar todo el proceso que estás siguiendo.
¿Cuáles han sido los primeros pasos que has realizado y cuál será el siguiente?
Debido a no gustarme las propuestas que me ofrecieron, Alberto me comentó lo de Darwinex, yo ya había hecho algunas pruebas con futuros hace 1 año pero no terminé de explotar bien la opción ya que NinjaTrader con Interactive para mi tipo de operativa no casan mucho, ya que Interactive no te ofrece datos en ticks. Entonces hemos decidido hacer el código para Metatrader 5 y ponerla a funcionar con CFDS. La idea es hacer pruebas durante el mes de diciembre y en enero pasarla a productivo con mi propio capital.
¿Qué tamaño de cuenta crees que necesitas en darwinex para comenzar a auditar la operativa?
Una vez tenga validada la estrategia y esté seguro que el CFD de Nasdaq replique los resultados muy parecidos a los del mercado de futuros, creo que se puede comenzar a operar con 10.000 $ sin apalancamiento.
¿Qué activos piensas comenzar a operar en el darwin?
El CFD del Nasdaq y más adelante el CFD del Gas.
En este punto dejamos para una segunda entrevista dentro de unos meses en la que nos puedas contar como han sido los primeros andares en la plataforma y nos transmitas qué te has encontrado y si mejorarías o cambiarías algo.
Equity Curve
Cuenta auditada con los reportes del broker por Tiotino hasta el año 2020, video.
Inversor
¿A nivel personal realizas algún otro tipo de inversión? (indexados, inmobiliario, dividendos)
Si, aun tengo algunas propiedades en bienes raíces, tengo algo de capital en Bitcoin, alguna acción americana startup (que espero algún día despegue, jejeje) y tengo en mente indexarme al SPY para ir diversificando mi porfolio personal.
Hasta donde puedas contarnos, sobre todo tu beneficio anual, ¿Cuánto ganas con trading y cuánto con las otras inversiones? (en porcentaje)
Desde el año 2016 hasta el dia de hoy tengo un retorno acumulado de 5.600 % como se puede ver en la curva equity. En estos dos últimos años acumulo un rendimiento del 280 %. De las otras inversiones estoy pagando la curva de aprendizaje, en BTC pierdo un -25 % y con la startup tengo un enganchon de -90 %, pero bueno en ambos caso la cantidad invertida no alcanza el 5 % de mi portfolio.
Libros
Análisis Técnico de John Murphy
The Evaluation and Optimization of Trading Strategies de Robert Pardo.
Despedida
Hasta aquí nuestra entrevista, muchas gracias por tu tiempo y de nuevo enhorabuena por tu trabajo y tus resultados.
Enlaces
Cuenta de Twitter: @break_algorith
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